蜀军主将李廷珪想以分兵合击的战术，达到争夺关中的战略意图。他派遣先锋都指挥使李进把守凤县西北的马岭寨；又派出一股兵力从斜谷而出，到凤县东北的白涧驻扎；再分兵前往凤州以北的唐仓镇和黄花谷，截断后周军的粮道。
周军这边也积极调兵遣将，王景派遣裨将张建雄率领两千人前往黄花谷设下伏兵，又派遣一千人前往唐仓镇控制后蜀军的退路。
后蜀军的染院使王峦带兵从唐仓镇出发，赶往黄花谷，刚进入峡谷内，被张建雄的周军伏兵截击。
后蜀军遭遇伏击后，拼命冲出峡谷，慌忙向唐仓镇回撤，在路上又遭遇之前赶来的一千名后周军队，后蜀军被截住退路，再次被击败，王峦及军士全部被俘，王峦被杀死。
此战过后，后蜀驻扎在马岭寨和白涧的部队全部溃退，李廷珪、高彦俦撤退到徽县南边的青泥岭，守住陇西入蜀交通要道。
驻守在秦州的雄武节度使韩继勋已经害怕了，他主动放弃秦州，逃回成都。
担任秦州观察判官的赵玭没有逃走，他关闭城门，召集城内的官员说：“如今中原朝廷的军队无敌天下，战无不胜，我蜀国派遣的将领都是勇武的人，但他们要么被杀要么逃走，怎么能留下我们来承受这样的灾祸？”
在赵玭的引诱下，大家都同意投降，献出了秦州城。
柴荣想任命投降的赵玭担任秦州的节度使，但宰相范质认为不可以，于是调任赵玭到湖北担任郢州刺史。
……
蜀军兵败后，军心不稳，秦州的投降加剧了蜀军的心慌。这年十月，成州（成县）、阶州（武都县）也相继归顺周军，只剩下一个凤州。
蜀主孟昶慌了，下令释放了擒获的后周将领胡立等人，并请胡立携带书信给柴荣，请求讲和。
但孟昶在信中自称“大蜀皇帝”，柴荣认为这封信不合礼节，一怒之下没有做任何回应。
孟昶得不到回音更加害怕，就在剑门、白帝城驻扎了大量的兵力，防备周军的进攻。
……
守卫凤州的威武军节度使王环，得知附近三个州的守将纷纷投降后，他加紧守备，拒绝投降。
十一月，王景又率军包围凤州，派韩通带兵到城固镇阻断蜀军的增援军队。
周军又用了一月多的时间，终于攻克凤州，节度使王环、监军赵崇溥以及城内五千名蜀军全部被俘，赵崇溥绝食而死。
王环被俘后威武不屈，柴荣很欣赏他的忠勇，感叹说：“三州已降，只有王环独自坚守，朕数次用书信招降他，他还是战斗到最后才被擒，忠勇可嘉！”
柴荣免除王环的罪过，授予右骁卫将军，下令释放所有俘虏的后蜀士兵，愿意留下的单独编为一支军队。